Приговорен «как преступник 2-го разряда» к вечной каторге, замененной 20 годами каторги, которую отбывал в Нерчинских рудниках. С 1839 на поселении в Иркутской губернии. В Сибири занимался просвещением населения, ремеслами, сделал несколько изобретений (особой точности хронометр, прибор для регистрации землетрясений, спасательную лодку, названную «бестужевкой», усовершенствовал ружейный прицел). Бестужев известен как военный историк, живописец (в Чите создал портретную галерею жен декабристов), экономист и писатель. В 1822 издал труд «Опыт истории Русского флота». В своих работах обосновывал необходимость строительства паровых судов, сделал попытку проследить развитие русского военного искусства, установить закономерности этого процесса в связи с экономическим развитием страны.